ASTER مقابل Hyperliquid: كيف تُحدث أوامر Aster المخفية ثورة في تداول Perp DEX

مقدمة إلى Aster (ASTER) وHyperliquid

يشهد سوق المشتقات اللامركزي تحولًا جذريًا، مع منصات مثل Aster (ASTER) وHyperliquid التي تقود الابتكار. اكتسبت Aster، وهي بورصة لامركزية للتداول الدائم (Perp DEX)، زخمًا كبيرًا بفضل ميزاتها الرائدة، شراكاتها الاستراتيجية، وتفوقها التنافسي على Hyperliquid. يتناول هذا المقال عروض Aster الفريدة، منافستها مع Hyperliquid، والآثار الأوسع على نظام التمويل اللامركزي (DeFi).

تأسيس Aster والدعم الاستراتيجي

تم تأسيس Aster في مارس 2025 من خلال اندماج APX Finance وAstherus، مما أدى إلى إنشاء منصة قوية تركز على التداول الدائم. المشروع مدعوم من قبل YZi Labs (المعروفة سابقًا باسم Binance Labs) وحصل على تأييد علني من تشانغبينغ تشاو (CZ)، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Binance. كان لدعم CZ دور حاسم في تعزيز تبني Aster السريع وحضورها في السوق.

دور تأييد CZ

كان تأييد CZ عاملًا محوريًا في مسار نمو Aster. بعد إطلاقها، شهدت عملة ASTER ارتفاعًا في السعر بمقدار 10 أضعاف خلال أيام، مدفوعًا بدعم CZ وحملة توزيع العملات المجانية (airdrop). هذا المستوى من الدعم وضع Aster كمنافس قوي في مجال Perp DEX، مما جذب المتداولين الأفراد والمؤسسات.

الأوامر المخفية: ميزة Aster الثورية

إحدى الميزات البارزة لـ Aster هي وظيفة "الأوامر المخفية". تتيح هذه الأداة المبتكرة للمستخدمين وضع أوامر محدودة غير مرئية، مما يقلل من مخاطر التلاعب بالسوق وتنفيذ الأوامر المسبق. من خلال إخفاء تفاصيل الأوامر عن دفتر الأوامر العام، تضمن Aster بيئة تداول أكثر أمانًا وكفاءة. كانت هذه الميزة عامل تمييز رئيسي، مما جعل Aster تتفوق على منافسين مثل Hyperliquid وزيادة شعبيتها بين المتداولين.

القدرات متعددة السلاسل وعبر السلاسل

تتيح التوجيه متعدد السلاسل وتجميع السيولة عبر السلاسل في Aster التداول بسلاسة عبر سلاسل بلوكتشين متعددة. تتيح هذه الوظيفة للمستخدمين تداول العقود الدائمة لكل من العملات المشفرة والأسهم التقليدية على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع بطريقة غير احتجازية. من خلال سد الفجوة بين التمويل التقليدي وDeFi، توسع Aster نطاق وإمكانية الوصول إلى التداول اللامركزي.

اقتصاديات عملة ASTER

تبلغ إجمالي المعروض من عملة ASTER 8 مليارات عملة، مع عمليات فتح مجدولة قد تؤدي إلى ضغط بيع محتمل. لمواجهة ذلك، نفذت Aster برنامج إعادة شراء وحرق يتم تمويله من رسوم التداول. يهدف هذا الآلية إلى استقرار قيمة العملة وتحفيز الاحتفاظ بها على المدى الطويل.

معالجة مخاطر فتح العملات

بينما يعد برنامج إعادة الشراء والحرق إجراءً استباقيًا، تظل عمليات فتح العملات الكبيرة خطرًا محتملاً. يُنصح المستثمرون والمتداولون بمراقبة هذه التطورات عن كثب لتقييم تأثيرها على ديناميكيات السوق للعملة.

Hyperliquid: المنافس الرئيسي لـ Aster

تركز Hyperliquid، وهي بلوكتشين من الطبقة الأولى (L1)، على التداول عالي السرعة والسيولة العميقة. حاليًا، تتمتع بقاعدة مستخدمين أكبر وقيمة إجمالية مقفلة (TVL) أعلى مقارنة بـ Aster. ومع ذلك، فإن النمو السريع لـ Aster وميزاتها المبتكرة، مثل الأوامر المخفية، قد زادت من حدة المنافسة بين المنصتين.

حجم التداول وحصة السوق

حققت Aster إنجازات كبيرة في حجم التداول، متجاوزة Hyperliquid في مناسبات متعددة. في ذروتها، سجلت Aster حجم تداول يومي قدره 42 مليار دولار، مما يبرز تأثيرها المتزايد في سوق Perp DEX.

المزايا التقنية والتحديات

بينما تتفوق Hyperliquid في التداول عالي السرعة والسيولة العميقة، فإنها تواجه منافسة شديدة من ميزات Aster الفريدة وقدراتها متعددة السلاسل. هذه المنافسة تدفع الابتكار وتقلل الرسوم، مما يعود بالفائدة على نظام المشتقات اللامركزي.

التكهنات حول مشاركة CZ الاستراتيجية

أثارت مشاركة CZ مع Aster تكهنات حول أهدافه الاستراتيجية. يعتقد بعض المحللين أن CZ يهدف إلى وضع Aster كلاعب مهيمن في قطاع Perp DEX، مما قد يتحدى حصة Hyperliquid في السوق. هذه المنافسة أشعلت الابتكار والتحدي، مما دفع كلا المنصتين إلى تحسين عروضهما وجذب المزيد من المستخدمين.

مستقبل تداول المشتقات اللامركزي

تؤكد المنافسة بين Aster وHyperliquid على التطور السريع لسوق المشتقات اللامركزي. مع استمرار هذه المنصات في الابتكار، من المرجح أن تجذب المزيد من المستخدمين والسيولة، مما يعزز دور Perp DEXs في نظام DeFi الأوسع.

الآثار الأوسع على السوق

يبرز صعود Aster ومنافستها مع Hyperliquid الطلب المتزايد على حلول التداول اللامركزية. من خلال تقديم ميزات مثل الأوامر المخفية والقدرات متعددة السلاسل، تضع Aster معايير جديدة للصناعة. هذه المنافسة لا تدفع الابتكار فحسب، بل تجعل التداول اللامركزي أكثر سهولة وكفاءة للمستخدمين في جميع أنحاء العالم.

الخاتمة

برزت Aster (ASTER) كلاعب قوي في مجال Perp DEX، بفضل ميزاتها المبتكرة، دعمها الاستراتيجي، ونموها السريع. ميزاتها مثل الأوامر المخفية، القدرات متعددة السلاسل، والاقتصاديات التنافسية للعملة جعلتها تتفوق على منافسين مثل Hyperliquid. مع استمرار تطور سوق المشتقات اللامركزي، من المرجح أن تدفع المنافسة بين Aster وHyperliquid المزيد من الابتكار، مما يعود بالفائدة على النظام بأكمله. سواء كنت متداولًا أو مراقبًا، فإن هذا المجال يستحق المتابعة عن كثب.