米妮Minnie_OKX

Selamat datang di 🌍 Orbit Planet|Komunitas Pertukaran Kripto Jadikan setiap postingan dan interaksi sebagai bagian dari konsensus komunitas

34Mengikuti

1,6 rbpengikut

Feed

#三星罢工倒计时: KOSPI menyatu dan kehilangan $700 juta dalam sehari Pemogokan pekerja chip Samsung, apakah perluasan daya komputasi AI akan terpengaruh? 🔒 Terkunci Pada 21 Mei, sekitar 45.000 pekerja chip di Samsung akan memulai pemogokan skala penuh, dan lini produksi inti HBM diperkirakan akan ditutup, dengan kerugian harian sekitar $ 700 juta. KOSPI 200 berjangka secara langsung memicu pemutus sirkuit -5%. Mari kita lihat lebih dekat masalah ⬇️ terkait terlebih dahulu T: Mengapa ❓ HBM penting ❓? A: HBM (High Bandwidth Memory) adalah komponen inti dari NVIDIA H100, H200 dan chip pelatihan AI lainnya, tanpa HBM, GPU adalah chip yang tidak lengkap. ➤ Saat ini, pasar HBM global didominasi oleh Samsung dan SK hynix, dengan pasokan gabungan lebih dari 90%. Penutupan lini produksi HBM Samsung berarti ada celah dalam rantai pasokan komponen inti yang diandalkan oleh ekspansi daya komputasi AI global. T: Bagaimana cara kerja ❓ rantai konduksi? J: Kejutan pasokan tidak akan tercermin dalam pengiriman Nvidia pada hari pertama, dan rantai pasokan chip memiliki buffer inventaris, yang biasanya dapat bertahan 4 hingga 8 minggu. ➤ Tetapi jika pemogokan berlangsung lebih dari sebulan, itu akan terjadi ⬇️ Kapasitas produksi HBM menurun → stok GPU Nvidia diperketat → siklus pengiriman pusat data diperpanjang→ kemajuan konstruksi infrastruktur AI tertunda→ rencana ekspansi daya komputasi vendor cloud terhambat Rencana belanja modal Microsoft, Google, dan Amazon tahun ini sangat bergantung pada kecepatan pengiriman GPU, dan setiap penundaan akan tercermin dalam laporan pendapatan mereka. Yang perlu kita lihat adalah: berapa lama pemogokan berlangsung. Saat ini, perdana menteri Korea Selatan telah mengadakan pertemuan darurat, Presiden Lee Jae-yong telah meminta maaf secara terbuka, dan opsi mediasi paksa oleh pemerintah masih ada di atas meja. Secara historis, durasi rata-rata pemogokan industri skala besar di Korea Selatan adalah 2 hingga 3 minggu, tetapi kali ini serikat pekerja telah mengambil sikap keras dan tidak ada kemajuan substansial dalam negosiasi untuk saat ini. Jika dimulai sesuai jadwal pada tanggal 21 dan berlangsung selama lebih dari 4 minggu, tekanan pada sisi pasokan daya komputasi AI akan mulai muncul di pasar pada pertengahan Juni. Dampaknya tidak akan terasa hari ini, tetapi jam dalam rantai pasokan sudah mulai menghitung mundur. Apakah menurut Anda pemogokan ini akan mengganggu laju perluasan infrastruktur AI? 👇

Kerugian bersih #Coinbase-Q1 hampir $400 juta Armstrong mengatakan itu adalah rasa sakit dari transformasi 🤨 Jadi, apakah dia mengejar hot spot, atau apakah dia dalam posisi kartu? Segera setelah laporan pendapatan Q1 keluar, COIN turun 6% setelah jam kerja. Pendapatan adalah $1,41 miliar, turun 31% YoY, lebih rendah dari yang diharapkan. Kerugian bersih adalah $394 juta, di mana $482 juta berasal dari kerugian yang belum direalisasikan pada aset kripto. Angka-angkanya relatif jelek 😂, tetapi apa yang dikatakan Armstrong pada panggilan pendapatan masih cukup menarik. ➤ Apa yang dilakukan Armstrong Dia menyebut strategi baru Coinbase "Everything Exchange", yang bukan hanya tentang membeli dan menjual cryptocurrency, tetapi tentang menempatkan derivatif, futures, pasar prediksi, saham, dan komoditas semuanya pada platform yang sama. Data mereka telah mulai memvalidasi arah ini: pendapatan tahunan derivatif melebihi $200 juta, dan pendapatan tahunan pasar prediksi mencapai $100 juta hanya dua bulan setelah peluncuran. Di permukaan, tindakan Coinbase sangat mirip dengan mengejar hot spot pasar, membuat derivatif saat derivatif panas, dan memasuki pasar prediksi saat pasar prediksi panas. Menurut pendapat saya, ini bukan hal yang sama, CFO Haas mengatakannya terus terang: kami mendiversifikasi kelas aset yang dapat diperdagangkan sehingga tidak peduli bagaimana pasar berputar, kami selalu memiliki sesuatu yang ingin diperdagangkan pengguna. Inti dari kalimat ini bukanlah mengejar titik panas, tetapi siklus lindung nilai. Masalah terbesar Coinbase tidak pernah teknologi, tetapi pendapatannya terlalu bergantung pada volume perdagangan spot, dan pasar bullish menghasilkan banyak uang, dan pasar beruang runtuh secara langsung. Armstrong ingin menyatukan spot, kontrak abadi, futures, dan opsi pada platform yang sama untuk memberikan likuiditas yang lebih dalam. Ini bukan mengejar angin, tetapi memperbaiki cacat struktural yang sudah lama ada. Ketika putaran berikutnya dari pengguna pasar bullish masuk, mereka tidak akan lagi memasuki platform yang hanya dapat membeli dan menjual $BTC, tetapi pertukaran komprehensif di mana mereka dapat memperdagangkan kontrak berjangka, bertaruh pada hasil pemilu, dan membeli kontrak emas. Dengan kartu masuk siap, pengguna dapat melakukan lebih banyak hal setelah masuk, dan retensinya secara alami lebih tinggi. Tindakan Armstrong di pasar beruang mendefinisikan ulang apa Coinbase untuk pasar bullish berikutnya. Apakah menurut Anda mereka membuat taruhan yang tepat? 🤯