米妮Minnie_OKX

Добро пожаловать в 🌍 сообщество криптобиржи Orbit Planet Сделайте каждый пост и взаимодействие частью консенсуса сообщества

34Подписки

1,6 тыс.подписчиков

Новости

#三星罢工倒计时：KOSPI熔断，日损$7亿 Забастовка работников Samsung: KOSPI приостановлен, ежедневные потери $700 млн 🔒 21 мая около 45 тысяч работников чипового производства Samsung начнут полномасштабную забастовку, ожидается остановка ключевой линии HBM, ежедневные потери составят около $700 млн. Фьючерсы KOSPI 200 сразу сработали с -5% ограничением. Давайте подробно разберёмся с ключевыми вопросами ⬇️ В: Что такое HBM❓ Почему это важно❓ О: HBM (High Bandwidth Memory — память с высокой пропускной способностью) — ключевой компонент AI-чипов для обучения, таких как Nvidia H100, H200. Без HBM GPU — это неполноценный чип. ➤ В настоящее время мировой рынок HBM контролируют Samsung и SK Hynix, вместе они обеспечивают более 90% поставок. Остановка производства HBM у Samsung означает дефицит ключевых компонентов, необходимых для расширения вычислительных мощностей AI по всему миру. В: Как работает цепочка поставок❓ О: Шок в поставках не отразится на поставках Nvidia в первый же день, в цепочке есть запас, обычно хватает на 4-8 недель. ➤ Но если забастовка продлится более месяца, произойдет следующее ⬇️ Снижение производства HBM → ужесточение запасов GPU Nvidia → увеличение сроков поставок в дата-центры → задержка в строительстве AI-инфраструктуры → срыв планов по расширению мощностей у облачных провайдеров Планы капитальных затрат Microsoft, Google и Amazon в этом году сильно зависят от темпов поставок GPU, любые задержки отразятся в их финансовой отчетности. Главное — насколько долго продлится забастовка. В настоящее время премьер-министр Южной Кореи провёл экстренное совещание, председатель Ли Чжэ Ён публично извинился, опция принудительного урегулирования конфликта со стороны правительства всё ещё рассматривается. В истории крупные промышленные забастовки в Южной Корее в среднем длились 2-3 недели, но в этот раз профсоюз настроен жёстко, переговоры пока без существенного прогресса. Если забастовка начнётся 21 числа и продлится более 4 недель, давление на поставки AI-вычислительных мощностей начнёт ощущаться на рынке уже в середине июня. Влияние этого события не проявится сегодня, но часы цепочки поставок уже начали обратный отсчёт. Как вы думаете, сможет ли эта забастовка нарушить темпы расширения AI-инфраструктуры?👇

#矿企Q1集体亏损转型AI求生 Майнинговые компании массово переходят на AI, не грозит ли безопасности BTC из-за хешрейта? Сезон отчетов за первый квартал: майнинговые компании показывают убытки 😂 ➤ MARA чистый убыток $1,3 млрд, CleanSpark чистый убыток $378 млн, Keel чистый убыток $145 млн Все трое одновременно объявили о переходе на AI/HPC, майнинг стал слишком сложным, продажа мощности AI-компаниям выгоднее 😅 🤨 Что заставило их пойти этим путем Доходы от майнинга сокращаются, затраты не снижаются. Цена BTC ниже себестоимости, сложность сети растет, добыча монет уменьшается. С теми же дата-центрами и электроэнергией обслуживать AI-компании гораздо выгоднее, чем майнить BTC. Смена направления — рациональный выбор, а не предательство. ❓ Вопрос: повлияет ли переход на AI на безопасность хешрейта BTC? ❗️ Ответ: не волнуйтесь～ ➤ Сейчас на AI переходят в основном старые майнеры с высокими затратами и низкой эффективностью. Вывод этих мощностей — по сути, очистка от неэффективных ресурсов, а оставшиеся майнеры будут с более низкими затратами и высокой эффективностью. В истории, когда Китай полностью запретил майнинг, хешрейт сети упал вдвое за ночь, но BTC продолжал работать, а через два месяца хешрейт полностью восстановился. 👀 Снижение общего хешрейта не означает крах безопасности сети. Наоборот, стоит опасаться того, что после ухода майнинговых компаний майнинг будет все больше концентрироваться в руках нескольких крупных операторов с низкими затратами. Рост концентрации хешрейта = снижение степени децентрализации сети Это не сегодняшняя угроза, но структурное изменение, за которым стоит следить в долгосрочной перспективе. Переход майнинговых компаний — результат рыночной конкуренции, а не сигнал конца $BTC～👇

#Трамп снова отверг иранский мирный план Переговоры США и Ирана провалились, нефть снова на $100 — как вы будете перестраивать портфель? Трамп заявил, что ответ Ирана неприемлем. Иран сказал: Мы официально отказываемся! Вэнс слетал в Исламабад, Кушнер тоже ездил, переговоры шли много раундов, в итоге обе стороны просто сказали друг другу «нет» и улетели домой😐 Оказывается, конец дипломатии — это нефть по $100📈 WTI нефть открылась ростом на 3%, вернулась к отметке $100. Фьючерсы на американские акции немного упали, золото $XAUT под давлением. Блокада Ормузского пролива может продлиться до второй половины года — это не краткосрочный сбой, а макроэкономический фон, требующий переоценки. ➤Одной фразой о текущем состоянии рынка: все знают, что есть проблема, но никто не знает, когда она закончится. 🤨 Как думать о позициях в такой среде Геополитический конфликт продолжается, рынок тянут две силы: ➊ Снижение аппетита к риску, капитал хочет выйти из высоковолатильных активов, $BTC теоретически под давлением; ➋ Рост неопределенности фиатной системы, институционалы увеличивают спрос на BTC как хедж, данные блокчейна подтверждают эту логику. Две силы взаимно компенсируют друг друга, направление неясно. Это и есть ответ: сейчас не время ни наращивать позиции, ни полностью выходить. Это называется 【стратегическое бездействие】, иногда бездействие — тоже действие 🙃 Но что бы ни выбрали, одно всегда верно: когда направление неясно, приоритетом управления является риск-менеджмент. Не терять деньги — значит иметь шанс дождаться ясности ситуации～ Будет ли Вэнс снова летать — неизвестно. Но управление позициями нужно продумать уже сейчас. Как вы планируете управлять своими позициями? Оставляйте свои мысли, в комментариях по-прежнему призываем к обсуждению с призами～👇

#Coinbase-Q1净亏损近$4亿 Армстронг говорит, что это боль трансформации🤨 Так он гонится за трендами или занимает позицию? После публикации отчёта за 1-й квартал акции COIN упали на 6% после торгов. Выручка $1,41 млрд, снижение на 31% в годовом выражении, ниже ожиданий. Чистый убыток $394 млн, из которых $482 млн — нереализованные потери по криптоактивам. Цифры выглядят не очень😂, но слова Армстронга на конференц-звонке по отчёту всё же заслуживают внимания. ➤ Что делает Армстронг Он называет новую стратегию Coinbase «Everything Exchange» — это не просто торговля криптовалютами, а объединение деривативов, фьючерсов, прогнозных рынков, акций и сырьевых товаров на одной платформе. Их данные уже подтверждают этот курс: годовой доход от деривативов превысил $200 млн, а прогнозные рынки всего за два месяца после запуска приносят $100 млн в годовом выражении. На первый взгляд, действия Coinbase выглядят как погоня за рыночными трендами: деривативы популярны — делаем деривативы, прогнозные рынки в тренде — запускаем прогнозные рынки. Но, на мой взгляд, это не так. Финансовый директор Хаас говорит прямо: мы диверсифицируем классы торгуемых активов, чтобы независимо от рыночных циклов у нас всегда были активы, которыми пользователи хотят торговать. Суть не в погоне за трендами, а в хеджировании циклов. Главная проблема Coinbase никогда не была в технологиях, а в чрезмерной зависимости доходов от объёмов спотовой торговли: в бычьем рынке они зарабатывали огромные суммы, в медвежьем — падали. Армстронг хочет объединить спотовую торговлю, бессрочные контракты, фьючерсы и опционы на одной платформе, обеспечив более глубокую ликвидность. Это не погоня за хайпом, а исправление долгосрочного структурного недостатка. Когда придёт следующий бычий рынок и пользователи хлынут, они попадут не просто на платформу для торговли $BTC, а на комплексную биржу, где можно торговать фьючерсами, делать ставки на результаты выборов и покупать контракты на золото. Вход организован, пользователи получают больше возможностей, а значит, удержание растёт. То, что Армстронг делает в медвежьем рынке, — это переопределение Coinbase для следующего бычьего цикла. Как думаешь, они сделали правильную ставку?🤯

#美司法部：不起诉加密开发者 Американское министерство юстиции заявило: писать код — не преступление ~ но не радуйтесь слишком рано 🤨 Исполняющий обязанности министра юстиции США официально заявил: пока вы не помогаете преступникам, разработчики криптовалют и блокчейна не будут подвергаться федеральному преследованию. Разработчики криптовалют могут пока убрать телефон адвоката с видного места 😂 На самом деле, эта фраза переводится как: писать код больше не является первородным грехом. Для тех, кто был арестован за написание конфиденциального соглашения или за создание кошелька, эта фраза пришла немного поздно, но, наконец, пришла 😮‍💨 👀 Но есть один вопрос, который не был четко озвучен: «не помогать преступникам» — где проходит эта граница? DeFi-протоколы открыты, любой может ими пользоваться, включая некоторые проекты с недобрыми намерениями. Разработчик написал код, развернул его в блокчейне, а затем хлопнул в ладоши и ушел, и через три месяца кто-то использовал этот протокол для отмывания 200 миллионов долларов. Это считается «содействием»❓ ➤ По новой позиции: не считается, если вы не сотрудничали активно. Но как определить «активное сотрудничество», есть ли у протокола фронтенд? Есть ли черный список? Получала ли команда когда-либо предупреждения? Каждая деталь может стать доказательством в будущем деле. Прогресс в праве реален, но серые зоны тоже реальны. Это заявление решает проблему «очевидно невиновных разработчиков», но границы таких полностью анонимных инфраструктур, как Tornado Cash, все еще не определены. Похоже, эта граница в конечном итоге может быть четко очерчена только на основе реальных случаев, с помощью свободы разработчиков и адвокатских сборов. Пока можно вздохнуть с облегчением, но не удаляйте номер адвоката 🫣