اكتشف طريقة شراء Kyber Network (KNC) على منصة تداولٍ موثوقة

ما هي شبكة كايبر؟

شبكة كايبر هي بروتوكول سيولة لامركزي مصمم لجعل تبادل الرموز سريعًا وخاليًا من القيود وشفافًا عبر سلاسل بلوكتشين متعددة. تم إطلاقها في عام 2018، وتعمل كايبر كبنية تحتية للسوق على السلسلة تجمع السيولة من مصادر متنوعة - مثل صناع السوق الآليين (AMMs)، وصناع السوق المحترفين، ومزودي السيولة - لتمكين تبادل الرموز بأفضل الأسعار للمستخدمين، والمحافظ، والتطبيقات اللامركزية (dApps).

في جوهرها، تهدف شبكة كايبر إلى حل مشكلة أساسية في التمويل اللامركزي (DeFi): السيولة المجزأة. من خلال توجيه التداولات عبر مجموعة مجمعة من مصادر السيولة، تساعد كايبر المستخدمين في الحصول على أسعار تنافسية مع تمكين المطورين من دمج تبادلات الرموز بسهولة في منتجاتهم. يرتبط البروتوكول بشكل كبير بمنتجه الرئيسي KyberSwap، الذي يوفر وظائف التجميع وصانع السوق الآلي (AMM) عبر شبكات متعددة، بما في ذلك إيثريوم، بوليغون، سلسلة BNB، أربيتروم، أوبتيميزم، أفالانش، وغيرها.

رمز كايبر الأصلي، KNC (كريستال شبكة كايبر)، يلعب دورًا في الحوكمة والحوافز داخل النظام البيئي. يمكن لحاملي KNC المشاركة في حوكمة البروتوكول لتشكيل معايير الرسوم والمكافآت وقرارات خارطة الطريق. قد يُستخدم الرمز أيضًا لمواءمة الحوافز بين أصحاب المصلحة مثل مزودي السيولة، والمجمعين، والمطورين، حسب تصميم البرنامج في وقت معين.

كيف تعمل شبكة كايبر؟ التكنولوجيا التي تدعمها

تجمع بنية كايبر بين ركيزتين رئيسيتين: طبقة تجميع السيولة وبرك AMM ذات الكفاءة الرأسمالية. معًا، يوفران تسعيرًا تنافسيًا وسيولة عميقة وتنفيذًا فعالًا.

• تجميع السيولة

  • التوجيه الذكي: عندما يقوم المستخدم بتقديم صفقة، يقوم مجمع كايبر بمسح السيولة عبر المصادر المتكاملة - برك AMM الخاصة بها، وAMMs الخارجية (مثل Uniswap، Sushi، Curve)، وصناع السوق المحترفين، والبرك المتخصصة - ثم يحسب مسارًا مثاليًا لتقليل الانزلاق والرسوم. يتم ذلك بالكامل على السلسلة لضمان الشفافية، مع تصميم خوارزميات التوجيه لتقسيم الطلبات عبر عدة أماكن عندما يكون ذلك مفيدًا.
  • اكتشاف الأسعار عبر DEX متعددة: من خلال الاستفادة من عدة بورصات لامركزية (DEXs) في نفس الوقت، يمكن لكايبر غالبًا الحصول على أسعار مركبة أفضل من أي مكان منفرد، خاصةً للطلبات المتوسطة إلى الكبيرة.

• تصميم AMM ذو الكفاءة الرأسمالية

  • السيولة المركزة والرسوم الديناميكية: تطبق تنفيذات AMM الخاصة بكايبر (مثل KyberSwap Elastic) مفاهيم السيولة المركزة، مما يسمح لمزودي السيولة بتخصيص رأس المال ضمن نطاقات سعرية محددة. يحسن هذا الكفاءة الرأسمالية، مما يمكن من تحقيق فروقات أسعار أقل وانزلاق أدنى. يمكن لآليات الرسوم الديناميكية تعديل رسوم التبادل بناءً على ظروف السوق - أعلى خلال التقلبات لتعويض الخسائر غير الدائمة، وأقل خلال الفترات المستقرة لتشجيع الحجم.
  • السيولة القائمة على النطاقات: مشابهة لنماذج السيولة المركزة الأخرى، يتم تنظيم برك كايبر حول نطاقات سعرية محددة. يدعم هذا الهيكل وضع السيولة بشكل دقيق وسلوك تنفيذ أكثر توقعًا.
  • حماية من هجمات الساندويتش وإجراءات حماية التنفيذ: نفذت كايبر تدابير تهدف إلى التخفيف من المشكلات المتعلقة بـ MEV مثل هجمات الساندويتش. قد تشمل التقنيات حماية الانزلاق، وتصميمات التوجيه التي تقلل التعرض لـ MEV، وإرشادات للمستخدمين لتحديد تفاوتات انزلاق مناسبة.

• النشر متعدد السلاسل

  • تعمل كايبر عبر سلاسل متعددة متوافقة مع EVM وrollups. ينشر البروتوكول عقوده على كل شبكة ويكامل مشهد DEX المحلي للتجميع. يوسع هذا التواجد متعدد السلاسل وصول المستخدمين ويعزز عمق السيولة مع الحفاظ على منطق التوجيه الخاص بالسلسلة.

• الحوكمة والحوافز عبر KNC

  • يمكن لحاملي KNC المشاركة في حوكمة البروتوكول، وتشكيل معايير مثل مستويات الرسوم، وتوزيع الحوافز، وتكوينات البرك. اعتمادًا على دورة البرنامج، قد يتم توجيه انبعاثات أو مكافآت KNC لجذب السيولة، أو إطلاق أسواق جديدة، أو تحفيز تكامل النظام البيئي.

• نهج الأمان

  • الشفافية على السلسلة: جميع العمليات - التبادلات، ودائع السيولة/السحب، التوجيه - يمكن التحقق منها على السلسلة.
  • التدقيق والمراقبة: تخضع العقود الأساسية وتنفيذات AMM لتدقيقات أمان من طرف ثالث. كما هو الحال مع أي بروتوكول DeFi، يجب على المستخدمين مراجعة أحدث تقارير التدقيق، وبرامج مكافآت الأخطاء، والإفصاحات عن الحوادث قبل التفاعل مع النظام.

ملاحظة: تتطور بروتوكولات DeFi. قد تتغير ميزات مثل مستويات الرسوم، منطق التوجيه، أو برامج الحوافز من خلال الحوكمة أو ترقيات المنتج. استشر دائمًا الوثائق والواجهات الحالية قبل تنفيذ التداولات أو توفير السيولة.