Ontdek hoe je Wrapped Bitcoin (WBTC) kunt kopen op een exchange die je kunt vertrouwen

Wat is Wrapped Bitcoin?

Wrapped Bitcoin (WBTC) is een ERC-20-token op de Ethereum-blockchain dat 1:1 gekoppeld is aan Bitcoin (BTC). Elke WBTC wordt ondersteund door een equivalent bedrag aan BTC dat wordt aangehouden in reserve door bewaarders, waardoor de liquiditeit en marktwaarde van Bitcoin binnen het Ethereum-ecosysteem kunnen worden benut. In de praktijk stelt WBTC BTC-houders in staat deel te nemen aan gedecentraliseerde financiële (DeFi) toepassingen—zoals lenen, uitlenen, yield farming, liquiditeitsvoorziening en handel—zonder het Ethereum-netwerk te verlaten.

WBTC werd in 2019 gelanceerd als een samenwerkingsinitiatief dat voornamelijk BitGo (bewaarder), Kyber Network en Ren (later beëindigd; RenBTC is apart van WBTC) omvatte. Het project wordt bestuurd door een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) genaamd de WBTC DAO, die bestaat uit gerenommeerde deelnemers uit het ecosysteem. Zij houden toezicht op systeemwijzigingen, keuren handelaren goed en helpen transparantiestandaarden te handhaven.

Belangrijke kenmerken:

• Peg: 1 WBTC = 1 BTC (doelpeg, onderhevig aan markthandelsomstandigheden)
• Standaard: ERC-20-token op Ethereum (WBTC is ook uitgebreid naar andere ketens via bruggen, maar de canonieke vorm is ERC-20)
• Ondersteuning: Volledig ondersteund door on-chain verifieerbare BTC-reserves
• Gebruikstoepassingen: Onderpand in DeFi-protocollen, liquiditeit op DEX'en, handel op CEX'en/DEX'en, betalingen binnen Ethereum-toepassingen

Door de liquiditeit van Bitcoin naar Ethereum te brengen, streeft WBTC ernaar om de dominante store-of-value-status van Bitcoin te combineren met de programmeerbare smart contract-omgeving van Ethereum.

Hoe werkt Wrapped Bitcoin? De technologie erachter

WBTC werkt via een model van minten en verbranden dat wordt gecoördineerd door drie primaire rollen: gebruikers, handelaren en bewaarders. Het proces is ontworpen voor transparantie, controleerbaarheid en betrouwbare handhaving van de 1:1-peg.

1. Minten en verbranden

• WBTC minten:
  • Een gebruiker benadert een goedgekeurde handelaar (bijvoorbeeld een gecentraliseerde beurs of serviceprovider) om BTC om te zetten naar WBTC.
  • De gebruiker stuurt BTC naar een adres dat wordt beheerd door de bewaarder (historisch gezien BitGo).
  • Zodra de bewaarder de ontvangst bevestigt, mint deze een equivalent bedrag aan WBTC op Ethereum en stuurt deze naar de gebruiker (vaak via de handelaar).
• WBTC verbranden:
  • Om WBTC om te wisselen voor BTC, stuurt een gebruiker WBTC om te worden verbrand.
  • Na een succesvolle verbranding op Ethereum geeft de bewaarder de equivalente BTC terug aan de gebruiker.

2. Rollen en verantwoordelijkheden

• Bewaarder: Beheert de BTC-reserves en is verantwoordelijk voor het minten en verbranden van WBTC op Ethereum. BitGo heeft gediend als de primaire bewaarder en biedt gekwalificeerde bewaring, naleving en verzekeringsdekking voor digitale activa onder beheer. De bewaarder moet de BTC-reserves gelijk aan de circulerende WBTC handhaven.
• Handelaar: Interageert met gebruikers, handelt KYC/AML af waar nodig, en coördineert mint-/verzoekverbrandingen met de bewaarder.
• WBTC DAO: Houdt toezicht op bestuursparameters zoals het toevoegen/verwijderen van handelaren en bewaarders. DAO-leden omvatten gevestigde entiteiten uit het crypto-ecosysteem om vertrouwen en besluitvorming te verdelen.

3. On-chain transparantie en bewijs van reserves

• Gebruikers kunnen de circulerende WBTC-voorraad op Ethereum verifiëren via block explorers (bijv. Etherscan) en deze vergelijken met BTC-reserves die worden aangehouden op publiek zichtbare adressen die door de bewaarder zijn gepubliceerd.
• Deze realtime, on-chain transparantie stelt iedereen in staat te bevestigen dat de WBTC-voorraad volledig wordt gedekt.

4. Smart contract-architectuur

• Het WBTC ERC-20-contract op Ethereum beheert tokenbalansen en aanbod.
• Minten en verbranden zijn geautoriseerde functies die alleen door de bewaarder kunnen worden uitgevoerd, meestal geactiveerd via werkstromen van handelaren.
• Multi-signature (multisig) opstellingen en operationele beveiligingscontroles worden gebruikt om single points of failure in sleutelbeheer en contractupgrades te minimaliseren.

5. Cross-chain overwegingen

• Hoewel WBTC is ontstaan op Ethereum, bestaan er op meerdere ketens gewrapte versies van BTC met behulp van verschillende brugarchitecturen. Voorzichtigheid is geboden: verschillende bruggen brengen verschillende beveiligingsmodellen met zich mee (vertrouwde bewaarders, federaties of gedecentraliseerde brugprotocollen). De canonieke WBTC blijft bewaarder-ondersteund met verifieerbare reserves, onderscheidend van synthetische BTC-weergaven of volledig vertrouwenloze pegs (die nog steeds een open probleem vormen in cross-chain ontwerp).

Wat maakt Wrapped Bitcoin uniek?

• Bewaring en governance op institutioneel niveau: In tegenstelling tot sommige synthetische of puur smart-contract-gebaseerde representaties van BTC, wordt WBTC ondersteund door een gereguleerde bewaarder met duidelijke verantwoordelijkheid. De WBTC DAO biedt toezicht door meerdere entiteiten voor het onboarden van handelaren en systeemupdates.
• Hoge composabiliteit in DeFi: Als een ERC-20-token integreert WBTC naadloos in Ethereum DeFi-protocollen (Aave, Compound, Uniswap, Curve, Balancer en anderen), waardoor BTC kan dienen als onderpand, een liquiditeitsinstrument en een yield-genererend actief.
• Transparante reserves: Publieke reserve-adressen en on-chain gegevens over circulerende voorraad bieden verifieerbaar bewijs van reserves. Deze zichtbaarheid heeft historisch marktvrij vertrouwen bevorderd in vergelijking met ondoorzichtige gewrapte activa.
• Schaal en liquiditeit: WBTC is een van de meest geadopteerde representaties van BTC op Ethereum, vaak met diepe liquiditeit op grote DEX'en/CEX'en en dient als een basis BTC-paar binnen DeFi-markten.
• Eenvoudige peg: De 1:1-peg met BTC is direct en bewaarder-gebaseerd. Hoewel het vertrouwen in de bewaarder introduceert, vermijdt het ook complexe algoritmische of synthetische mechanismen die onder druk kunnen falen.