Протоколы ликвидного стейкинга: как они революционизируют DeFi и институциональное принятие

Что такое протоколы ликвидного стейкинга?

Протоколы ликвидного стейкинга трансформируют экосистему криптовалют, позволяя пользователям стейкать свои активы, сохраняя при этом ликвидность. В отличие от традиционного стейкинга, где активы блокируются и становятся недоступными на определённый период, ликвидный стейкинг позволяет пользователям получать токенизированные представления своих застейканных активов. Эти токены могут быть использованы в приложениях децентрализованных финансов (DeFi) для торговли, обеспечения или других стратегий на блокчейне, при этом продолжая приносить награды за стейкинг.

Этот инновационный подход сочетает преимущества получения наград с сохранением ликвидности, что делает ликвидный стейкинг быстрорастущим сектором на рынке DeFi, который уже превысил $77 миллиардов в общем объёме заблокированных средств (TVL).

Преимущества ликвидного стейкинга

Ликвидный стейкинг предлагает несколько преимуществ по сравнению с традиционными методами стейкинга:

• Сохранение ликвидности: Пользователи могут получить доступ к своим застейканным активам через токенизированные представления, гарантируя, что они не заблокированы.

• Увеличенные возможности доходности: Токенизированные застейканные активы могут быть использованы в протоколах DeFi для получения дополнительной доходности, например, через кредитование, заимствование или предоставление ликвидности.

• Гибкость: Ликвидный стейкинг устраняет необходимость выбора между наградами за стейкинг и ликвидностью, предлагая более универсальный подход к управлению активами.

• Привлекательность для институциональных инвесторов: Соответствие требованиям и прозрачность протоколов ликвидного стейкинга делают их особенно привлекательными для институциональных инвесторов.

Институциональное принятие протоколов ликвидного стейкинга

Рост ликвидного стейкинга привлёк внимание институциональных инвесторов, которых привлекает его потенциал для генерации доходности при сохранении гибкости активов. Компании, такие как Galaxy Digital и Andreessen Horowitz (A16Z), сделали значительные инвестиции в эту область, что свидетельствует о растущем институциональном интересе к ликвидному стейкингу.

Основные примеры институционального принятия

• Galaxy Digital и Alluvial Finance: Galaxy Digital недавно приобрела Alluvial Finance, компанию-разработчика Liquid Collective. Эта сделка направлена на расширение институциональной инфраструктуры стейкинга и поддержку глобального принятия соответствующих требованиям продуктов ликвидного стейкинга. Liquid Collective позволяет институциям стейкать активы, такие как Ethereum (ETH) и Solana (SOL), получая токенизированные представления своих застейканных позиций, которые могут быть использованы для различных стратегий на блокчейне.

• Andreessen Horowitz и Jito: Инвестиция A16Z в размере $50 миллионов в Jito, протокол стейкинга на базе Solana, подчёркивает растущий интерес к решениям ликвидного стейкинга, ориентированным на институциональное использование.

Основные приобретения и инвестиции в секторе ликвидного стейкинга

Сектор ликвидного стейкинга переживает всплеск приобретений и инвестиций, что подчёркивает его потенциал роста:

• Galaxy Digital и Alluvial Finance: Приобретение Alluvial Finance компанией Galaxy Digital позиционирует её как лидера в области институциональной инфраструктуры ликвидного стейкинга. Компания планирует расширить протокол Liquid Collective, чтобы поддерживать больше активов и углублять участие валидаторов.

• Valantis Labs и stHYPE: Valantis Labs приобрела Staked Hype (stHYPE), крупный токен ликвидного стейкинга на Hyperliquid, чтобы решить проблемы ликвидности и предложить новые источники доходности для инвесторов.

• Plume Network и Dinero Protocol: Приобретение Dinero Protocol сетью Plume Network направлено на интеграцию институциональных продуктов доходности для ETH, SOL и BTC в свою экосистему, соединяя DeFi и токенизированные реальные активы (RWAs).

• Andreessen Horowitz и Jito: Инвестиция A16Z в токены Jito подчёркивает растущий институциональный интерес к экосистеме стейкинга Solana.

Интеграция протоколов ликвидного стейкинга с приложениями DeFi

Одним из самых привлекательных аспектов ликвидного стейкинга является его бесшовная интеграция с приложениями DeFi. Токенизированные застейканные активы могут быть использованы в:

• Кредитовании и заимствовании: Пользователи могут предоставлять свои токенизированные активы в кредит для получения процентов или использовать их в качестве обеспечения для заимствования других криптовалют.

• Предоставлении ликвидности: Токенизированные активы могут быть добавлены в пулы ликвидности, принося комиссии и награды.

• Фарминге доходности: Пользователи могут стейкать свои токенизированные активы в протоколах фарминга доходности для максимизации прибыли.

Эта интеграция увеличивает полезность застейканных активов и способствует общему росту и принятию экосистемы DeFi.

Соответствие требованиям и прозрачность: ключ к институциональному росту

С ростом интереса институциональных инвесторов к рынку ликвидного стейкинга соответствие требованиям и прозрачность становятся критически важными факторами. Протоколы ликвидного стейкинга всё больше сосредотачиваются на:

• Соответствии нормативным требованиям: Обеспечение соблюдения глобальных финансовых регуляций для привлечения институционального участия.

• Прозрачных операциях: Предоставление чётких и проверяемых процессов для укрепления доверия среди инвесторов.

• Надёжной инфраструктуре: Разработка систем институционального уровня для обеспечения безопасности и масштабируемости.

Эти меры необходимы для укрепления доверия и стимулирования более широкого принятия среди институциональных игроков.

Будущее протоколов ликвидного стейкинга

Рынок ликвидного стейкинга готов к значительному росту, благодаря:

• Расширению поддерживаемых активов: Протоколы всё чаще поддерживают более широкий спектр активов, включая Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Solana (SOL).

• Увеличению участия валидаторов: Улучшенная инфраструктура валидаторов повышает надёжность и безопасность сетей ликвидного стейкинга.

• Фокус на токенизированных реальных активах (RWAs): Интеграция RWAs с продуктами стейкинга соединяет традиционные финансы и DeFi, предлагая новые возможности для генерации доходности.

• Рост институциональных инвестиций: С крупными игроками, такими как Galaxy Digital и A16Z, делающими значительные инвестиции, сектор привлекает всё больше институционального капитала.

Заключение

Протоколы ликвидного стейкинга революционизируют криптовалютный ландшафт, сочетая преимущества наград за стейкинг с ликвидностью активов. С ростом институционального принятия и продолжающимися инновациями ликвидный стейкинг готов сыграть ключевую роль в будущем DeFi. Сосредоточившись на соответствии требованиям, прозрачности и развитии инфраструктуры, эти протоколы не только удовлетворяют потребности индивидуальных инвесторов, но и прокладывают путь для более широкого институционального участия в криптоэкосистеме.