Дізнайтеся, як купувати Ondo (ONDO) на біржі, якій можна довіряти

Що таке Ondo?

Ondo — це криптопроєкт, який зосереджений на інтеграції реальних активів (RWAs) з прибутковістю інституційного рівня у публічні блокчейни. У центрі екосистеми Ondo знаходиться набір токенізованих продуктів, що представляють традиційні фінансові інструменти — такі як казначейські облігації США та фонди грошового ринку — які випускаються як токени блокчейну, що відповідають вимогам регулювання, та інтегруються з рейками децентралізованих фінансів (DeFi).

Основні компоненти:

• Токенізовані казначейські облігації та еквіваленти готівки: Продукти, як-от OUSG (доступ до ETF BlackRock’s iShares Short Treasury Bond), OMMF (токенізований доступ до фонду грошового ринку, деномінованого у доларах США), та USDY (токен з прибутковістю, повністю резервований і деномінований у доларах США) пропонують прозорий доступ до консервативної прибутковості на основі долара в ончейні.
• Мостова інфраструктура та доступ: Ondo розробила інфраструктуру для забезпечення відповідного доступу до цих токенізованих продуктів на різних блокчейнах, покращуючи ліквідність та сумісність із протоколами DeFi.
• Токен ONDO: Екосистемний токен, який підтримує управління та стимулює узгодженість між продуктами та інтеграціями протоколу.

Тезис Ondo полягає в тому, що значну частину традиційного управління фіксованим доходом та готівкою можна представити в ончейні з кращою прозорістю, програмованістю та ефективністю розрахунків, при цьому зберігаючи відповідність регулюванню та захист інвесторів.

Примітка: Компанія Ondo Finance управляє випуском продуктів, партнерствами та регуляторними рамками відповідності. Токен ONDO відрізняється від токенізованих активів і виконує функції екосистеми, такі як управління та стимули.

Як працює Ondo? Технологія, яка забезпечує функціональність

Архітектура Ondo об'єднує регульовані офчейн-активи з ончейн-ліквідністю та сумісністю через кілька рівнів:

• Рівень токенізації (зберігання та випуск)

  • Основні активи: Для продуктів, таких як OUSG та OMMF, основна експозиція на традиційні інструменти (наприклад, короткострокові казначейські облігації США, фонди грошового ринку), які зберігаються у кваліфікованих кастодіанів та управляються відповідно до традиційних мандатів фонду.
  • Випуск: Ondo випускає відповідні ончейн-токени, що представляють претензії на ці основні експозиції. Ці токени зазвичай пропонуються відповідним інвесторам у рамках певних регуляторних рамок (наприклад, Reg D/Reg S у США), з обмеженнями передачі, які впроваджуються через ончейн-дозвільні списки та контроль передач.

• Контроль відповідності та ідентифікації

  • KYC/AML: Доступ до певних токенів потребує перевірки ідентичності. Гаманці додаються до дозволених списків, а обмеження передачі гарантують, що лише відповідні, перевірені учасники можуть володіти та торгувати обмеженими активами.
  • Програмна відповідність: Смарт-контракти вбудовують логіку відповідності — такі як юрисдикційні обмеження, періоди блокування та статус акредитації — зменшуючи операційні проблеми та помилки.

• Розрахунки та сумісність

  • Розгортання на багатьох блокчейнах: Продукти Ondo доступні на основних блокчейнах з підтримкою EVM і дедалі більше в середовищах без EVM через канонічні мости та довірені повідомлення. Це підтримує інтеграцію з протоколами DeFi для кредитування, застави та забезпечення ліквідності.
  • Стандарти токенів: Ondo використовує стандарти токенів, які підтримують обмеження передачі (наприклад, ERC-20 з гачками відповідності, логіка, схожа на ERC-1404) і, можливо, інтерфейси сховищ ERC-4626 для інструментів із прибутковістю, покращуючи сумісність із DeFi.

• Механізми прибутковості та прозорість

  • Джерела прибутковості: Для USDY та інших продуктів із прибутковістю відсоток отримується від основних безпечних, короткострокових активів (наприклад, казначейські облігації, репо, інструменти грошового ринку). Прибутковість накопичується для власників токенів через ребейсинг або періодичні коригування NAV, залежно від дизайну продукту.
  • Звітність: Ondo забезпечує прозорість щодо активів, NAV, аудитів/атестацій та контрагентів, дозволяючи учасникам ончейну оцінювати ризик подібно до звітності традиційних фондів, але з ончейн-спостережуваністю.

• Інтеграція з екосистемою

  • DeFi грошові ринки та DEX: Токенізовані казначейські облігації можуть використовуватися як застава або торгуватися на DEX з відповідними шарами відповідності. Це приносить «реальну прибутковість» у DeFi без виключної залежності від емісії або прибутковості, що обумовлена важелем.
  • Інституційні рейки: Партнерства з кастодіанами, біржами та он/офф-рампами спрощують для інституцій переміщення між фіатом, токенізованими RWAs та крипто-нативними активами, зберігаючи аудиторські можливості та контроль.

У суті, Ondo управляє регульованим стеком токенізації, який зберігає безпеку та структуру традиційних інструментів, розблоковуючи миттєві розрахунки, сумісність та глобальний розподіл через блокчейни.