瞭解如何在一個值得您信任的交易所購買Rocket Pool (RPL)

什麼是 Rocket Pool？

Rocket Pool（代幣：RPL）是一個去中心化的以太坊質押協議，旨在使質押更加便利、資本效率更高且具韌性。它提供了兩種主要方式來參與以太坊的權益證明（Proof-of-Stake，PoS）共識：

• 質押 ETH 而無需運行硬體，並獲得 rETH，一種能累積質押獎勵的流動性質押代幣。
• 運行去中心化的驗證者節點，最低只需 8 ETH（而不是通常的 32 ETH），並配合來自質押用戶的池化 ETH，且由 RPL 作為保險抵押品提供支持。

Rocket Pool 在經過數年的開發和審核後於 2021 年正式上線主網，是以太坊上運行時間最久的完全無許可流動性質押協議之一。其目標是通過降低硬體和資本門檻來分散驗證者參與，並將節點運行分散到全球分布的獨立運營商集群。

核心目標：

• 去中心化：節點運營商無需白名單；任何人都可以根據協議規則加入。
• 安全性：通過節點運營商的 RPL 抵押品提供內置的削減保險。
• 流動性：rETH 是一種可自由轉讓的收益代幣，代表對池化 ETH 及累積獎勵的索取權。
• 與以太坊的對齊：專注於非託管設計、開源代碼和客戶端多樣性。

值得信賴的參考資料：Rocket Pool 文檔和白皮書、以太坊研究論壇，以及由 Sigma Prime 和 ConsenSys Diligence 等公司進行的獨立審核。

Rocket Pool 如何運作？其技術基礎

Rocket Pool 的架構結合了智能合約、節點運營商激勵和代幣機制，以協調去中心化質押。

核心組成部分：

• 以太坊主網上的智能合約：

  • 質押池：接受來自質押者的 ETH 並按 1:1 的比例鑄造 rETH（根據反映累積獎勵的協議匯率）。
  • 小型池（Minipools）：驗證者“容器”，將節點運營商的 ETH 與池化的 ETH 配對以創建完整的 32 ETH 驗證者。
  • Oracle DAO（oDAO）：一組可信的獨立運營商，提供鏈上預言機更新（例如獎勵/懲罰數據）以調整 rETH 的匯率並跟蹤驗證者性能。
  • Protocol DAO（pDAO）：社區治理使用 RPL 設置參數（例如抵押比率、佣金率）、加入/移除 oDAO 成員，以及指導升級。

• 節點運營商模式：

  • 小型池（Minipools）：節點運營商提供 8 或 16 ETH（取決於配置），並從質押池中獲得剩餘的 24 或 16 ETH，以達到 32 ETH 驗證者的要求。
  • 使用 RPL 作為抵押品：運營商將 RPL 作為保險抵押品，通常以目標比率（例如質押 ETH 價值的 10%）來覆蓋潛在的削減或懲罰。性能不佳或被削減可能導致 RPL 抵押品清算以保護 rETH 持有者。
  • 佣金：節點運營商賺取由其運行的驗證者產生的獎勵佣金，以及其自身 ETH 質押的獎勵。

• rETH 機制：

  • 流動性質押代幣：當用戶存入 ETH 時，他們會收到 rETH，代表池化 ETH 和獎勵的比例份額。與重新基準化代幣不同，rETH 的餘額保持不變，而其匯率（rETH:ETH）隨著獎勵的累積和通過預言機更新的會計處理而增加。
  • 非託管且可贖回：rETH 可通過鏈上流動性交換成 ETH，或根據可用退出流動性和隊列機制通過協議贖回。

• 預言機系統：

  • oDAO 定期使用信標鏈數據報告驗證者餘額和性能。
  • 合約根據這些報告更新 rETH 匯率和運營商會計。多個獨立的預言機成員和共識閾值降低了操縱風險。

• 安全性和審核：

  • 合約是開源的，並經過多次審核。風險進一步通過抵押、保守的參數設置以及分布式運營商和客戶端的操作來減輕。
  • 設計與以太坊的削減機制一致；損失根據明確規則進行社會化，RPL 緩衝池化的質押者。

• 客戶端和基礎設施多樣性：

  • 運營商可以選擇不同的共識和執行客戶端，促進韌性。
  • 無許可進入意味著與集中化質押服務相比，具有更廣泛的地理和客戶端分布。

實際運作：

1. 質押者存入 ETH 並接收 rETH。
2. 節點運營商使用 8–16 ETH 和 RPL 抵押品創建小型池。
3. 存入的 ETH 填充小型池以達到 32 ETH 驗證者。
4. 驗證者賺取獎勵；oDAO 報告它們；rETH 的匯率增加。
5. 節點運營商獲得佣金；RPL 抵押品保護免受懲罰。

Rocket Pool 的獨特之處是什麼？

• 無許可的節點操作，降低資本要求：運營商僅需 8 或 16 ETH 即可加入，使驗證者參與比原始的 32 ETH 要求更加便利。
• 內置削減保險由 RPL 提供：強制性的 RPL 抵押品使運營商的激勵與質押者的安全性保持一致。
• rETH 作為非重新基準化、可組合的資產：其穩定增值的匯率對 DeFi 集成、會計和許多司法管轄區的稅務友好。
• 去中心化優先的理念：無中心託管，無運營商白名單，廣泛的驗證者分布，以及通過 pDAO 進行的社區治理。
• 長期運營歷史：作為合併後以太坊上最早的流動性質押協議之一，經歷了各種市場周期和網絡升級的考驗。
• 雙重獎勵：運營商賺取佣金和質押獎勵；rETH 持有者在保持流動性的同時獲得質押收益。